La règle veut qu’après 163 ans de bons et loyaux services, le Père Noël parte à la retraite. Quinze ans avant son départ, les lutins doivent trouver son remplaçant idéal : un orphelin au cœur pur prénommé Nicolas. C'est depuis l’Australie que Nicolas Barnsworth arrive au Pôle Nord. Là, il aura quinze ans pour apprendre toutes les ficelles du métier de Père Noël: descente en cheminée,  pilotage de traîneau magique, gestion de l'immense fabrique de jouets... Le Vieux Père Noël s'avère être un excellent professeur et Nicolas vivra mille et une expériences aux côtés de ses amis Edgar le premier lutin, Randolph le Renne et Rufus le petit ours polaire…